简答题：给定资料 1．“宝宝”类互联网货币基金产品、二维码支付、虚拟信用卡……一系列时髦名词将互联网金融市场带起一个又一个高潮，

给定资料
1．“宝宝”类互联网货币基金产品、二维码支付、虚拟信用卡……一系列时髦名词将互联网金融市场带起一个又一个高潮，但主导这些的始终是“BAT”(百度、阿里巴巴、腾讯)互联网三、巨头。而在波涛汹涌之下，“第二梯队”的电商平台与支付企业的“暗流”，也在不断汇入互联网金融的大潮之中。
统计显示．2013年我国电子商务交易总额超过10万亿元，其中网络零售交易额大约1．85万亿元．巨大资金流与信息流的交融，成为多个平台拓展互联网金融业务的基础，而多个主体的进入．也让互联网金融这张大网越织越密。
1号店董事长于刚透露．1号店的供应链金融产品2014年内将面向上万个1号店合作商提供小微贷款及综合金融服务，总体融资额度超过40亿元。
和1号店相比．体量更大的京东商城，其推出的互联网金融服务则更加丰富。在其金融平台上．不仅有面对消费者的由八大基金公司同步联合推出的几十款不同理财产品，还包括“宝宝类”货基产品“京东小金库”，以及供应链金融产品京保贝、个人消费贷款产品京白条……目前京东已形成了包括供应链金融、消费金融、网银在线、平台业务四大板块。
大量互联网电商平台作为“第二梯队”，正在互联网金融领域尝试“开疆辟土”。82B(企业对企业之间的营销关系)领域中除敦煌网外，马可波罗、金银岛、生意宝等都开始有所动作。而在B2C(商对客。企业直接面向消费者销售产品和服务)平台上，唯品会、凡客、聚美优品等也传出风声．正在与金融机构密切接触。
2．互联网企业一直就是金融机构的打工仔，金融机构不愿意做的苦活、累活都由它们干。对于80%的用户。金融机构不愿意提供的服务，它们提供；对于广大的农村，金融机构不愿意下去。它们通过网络来覆盖；金融机构不愿收集用户信息，它们帮着接收。近期来看，把有价值的信息拿出来，一个客户的名单可以卖到100元；长期来看，积累这些数据以后，客户的数据都在它们手里，大数据的价值挖掘体现出来了。把一些痕迹留下来进行加工，对金融交易模式的设计就能产生影响．那不再是补充。
余额宝事件刺激了金融机构．但是这些金融恐龙。即便意识到问题，调整速度能不能跟得上，能否做好转型和融合，还需时间考验。从过去看，走向互联网是两条路径。第一是传统机构主动吸纳采用互联网技术、软件、网站等．第二是从互联网机构出发，建立互联网828平台等。
如今发现，这些变化都会渗透到更大的产业领域，并互相渗透、往底部融合。
在中国谈互联网金融．就不得不提马云。他建立了一个互联网金融帝国。支付宝不仅是一个交易工具，马云更将它打造成一个大的平台、集团。利用这个平台，通过进一步挖掘用户需求，给支付宝用户提供更加便捷的虚拟服务。支付宝经过了三个阶段的发展，从电商平台到支付平台再到今天的金融平台。它现在正在走向更高的层次。从一般的金融平台、小贷公司往大平台、大数据、大金融方向迈进。
移动化、大数据形成了互联网与金融的融合模式。阿里从电商开始，支付宝的基因形成阿里金融平台，这是内生的逻辑。现在的金融机构要做互联网金融，借助移动、大数据挖掘，发现自己没有数据，要建电商平台，发现客户只是直接客户，要直接打通产业链，往底部渗透，就必须用互联网作为整合平台和工具，从而形成互联网和金融更大的融合。互联网正在改变未来金融格局，潜在进入者越来越多，传统的银、保、证、基等金融机构面1临的竞争者也越来越多。
互联网世界开始崛起。互联网刚开始还只是一种工具，但在使用过程中形成依赖、产生感情，以至于思维方式也会因此而改变，就形成了互联网的思维、互联网人格。互联网已经渗入生活的每一个细节。像空气一样离不开了。这个时候，不仅要做互联网世界的创造者．也要努力地参与，否则就会置身事外，逆潮流而动。只有适应、理解这个世界新的规则、新的现象，传统金融才有希望。
互联网金融迎来历史性机遇。小微企业的金融服务受到空前重视。国办87号文《关于金融支持小微企业发展的实施意见》提出，充分利用互联网等新技术、新工具，不断创新网络金融服务模式。互联网金融的技术支持日益成熟．互联网信用生态体系渐趋形成，信息消费已经成为当前经济热点。第三次互联网创业热潮已经来临。中国网民数量达7亿，移动终端日趋普及。伴随互联网成长起来的80、90后已经成为经济建设的主力，特别是网络消费的主力。
3．大国经济有很多的标识，包括总量规模、产业结构、贸易、人才与法制，其中非常重要的指标是金融体系。
与大国经济相适应的大国金融。应当具有什么样的特点?时至今日。我国的利率市场化仍在加快推进之中。可喜的是，2013年从外部促进这一变革的新兴力量出现了。这正是互联网金融。之所以将其视为推动金融市场化改革重要一环，不仅在于几家民营资本的鲶鱼效应。更关键的是它触动了金融改革的根本问题。其中，包括利率的市场化、金融产品的创新．特别是服务对象的质的转变。
部分金融企业中，一直以来存在为大企业服务、为富人理财的不良倾向。十八届三中全会提出的“普惠式金融”互联网金融的出现，使得小微企业获得融资的机会、中低收人群体进行财富管理的机会．都纷纷增进了。这背后，乃是互联网金融更强调的“一切为客户考虑”的市场化思维——你需要什么．我创造什么。
这些与传统商业银行的“基因”是完全不同的。一项金融制度，一种金融产品．如果能够受到大量融资者欢迎，一定是它的“对面”有欠缺，难以提供这种金融服务。所以，互联网金融把客户体验的快捷、灵活、高效放在首位．就如同“电商模式”对传统店铺的颠覆一样．形成了金融领域市场化的变革，逐步呈现商业银行、资本市场之后的第三代金融业态。
当我们以更加开放、包容的姿态推动互联网金融业发展时．不要忘了．任何金融类活动都有风险。互联网的风险更为特殊，这种风险是衍生性的，与传统的金融风险有根本差别．比如透明度，这就要求我们必须深入研究，特别是加强监管的标准是什么，一定要搞清楚。只有明确了内部的风险结构与特点，才能让监管标准去对冲特定的金融风险。
4．值得注意的是，在2013年“余额宝”引发的电商大战中．越来越多的金融企业开始接受“得属丝者得天下”的理念，纷纷将目光转向成千上亿的用户。对此．致力于电子商务研究的李安渝教授认为互联网金融实际上也沿用了互联网的长尾理论。
“我们传统的金融服务的对象是大户和大项目，就是我们要去找一些大的项目，然后找有钱的大户，这样我们金融机构在中间进行撮合，这个不需要太多的互联网用户．基本上来讲跟网络的关系不是那么大。”李教授表示。“互联网出现以后．使得金融行业可以做到小户对小项目，什么叫小户?就是手上有3000、5000元，或者万把元的投资者；什么是小项目?比如说摆地摊，100、200元就可以启动的项目。那么互联网金融就使得小户、小项目也能够获得相关的金融服务”。
而从另一个角度看，互联网金融是通过互联网的集约化技术。李教授认为．互联网可以迅速地把很多人或者很多事情集中在一起，这样可以利用互联网，比如说利用社交网络，把一些小的投资者组织成一个超级大户。除此之外，他认为互联网也可以把一些小项目集中在一起。
“比如说过去我们的报亭，它分散在城市里面，我们一个个去看就很困难。而且一个个去看它都是单独的一两万的小投资项目，那么通过互联网我们可以把这些项目聚集在一起．在一个地方我们把这些经营者以某种方式，比如说论坛，把他们摆在一起，了解他们共同的需求，以及他们业务普遍的风险。”
事实上，在这个过程中利用互联网金融进行创新、创意方式也自然应运而生，“聪明人在中间设计产品，最终就使得这些小额的投资者能够有效地去投资一些小规模的项目。还能获得高额的回报。”
那么。在互联网金融风生水起的大背景下如何抓住机遇也成为众多企业思考的问题，李安渝教授提出了“互联网+金融的估值高于金融+互联网”的观点。“我引用了上海银监局局长的一段话，阿里巴巴市值1500亿美元，工行的市值是1．2万亿．他认为如果阿里巴巴作为一家互联网公司进入金融业后．资本市场给予其的溢价可能会远高于工商银行运用互联网技术完善自身服务所获得的溢价”。
因此，他也提示企业如果扩展业务，或试图拥有互联网上的长尾用户．那么就要改变服务方法。“我们的金融机构过去是习惯做大项目、服务大客户，而互联网公司的强项是服务成千上亿的用户．大部分的企业对小众客户服务非常好．但是那种方法不一定能够用在大规模的用户上。当然反过来互联网金融也不太可能做大项目和大客户，互联网公司也不会去做这种事情，因为他们没有这种服务能力．也没有这个服务网络”。
5．2013年下半年以来，最为火热的互联网金融莫过于余额宝类理财产品、第三方支付、P2P网贷平台和众筹。
香港永隆银行董事长、清华大学五道口金融学院学术顾问委员会委员马蔚华表示，监管当局对新生事物采取一种扶植和容忍的态度，发展到一定时期因势利导，建立制度、进行规范，给互联网金融近几年的快速发展创造了一个条件。
对金融的“敬畏之心”是央行支付结算司副司长樊爽文提及的关键词。他表示，不管怎么样界定互联网金融．推动互联网金融的健康发展还是应该遵循金融业的～些基本规律和内在要求，核心仍是风险管理。
互联网金融给传统金融机构带来了“安全与效率”平衡的思考，对监管而言则是“创新与监管”的平衡。樊爽文称：“金融监管体制、理念和监管的方式都需要与时俱进，功能监管应该是势在必行的一个要求。”
金融交叉混业越来越频繁且复杂的今天．分业监管的格局并没有改变，这就导致一些金融交叉的部分可能会处于监管真空地带，也有专家提出功能监管。不过按照目前互联网金融归口监管来看，“功能监管”如何实现是一个难题。
“在互联网时代。伴随着效率的提高、成本的降低和消费者群体的扩大，风险形成和传递的速度也大大加快了，风险管理更加复杂。所以，对金融监管来讲，需要进一步加强，而不是放松。”樊爽文表示。
而在业界期待已久的“负面清单”监管模式上。樊爽文也提出了不同的见解。由于金融系统的特殊性。风险的系统性、传递性和敏感性，他认为在金融领域实施“负面清单”管理弊大于利。
同时．他也提出同一个市场同类的业务应当保持监管的一致性。
“互联网金融监管业态慢慢区分以后。将不仅仅是央行在监管。”清华大学五道口金融学院常务副院长、清华大学国家金融研究院副院长廖理在做客人民网直播室时表示，互联网金融可以分类．代表不同的业态。互联网金融风险、监管必然是指其中的一个业态，分得越细，才能把工作做得越好。
央行副行长刘士余在首届清华五道口全球金融论坛上，再次给余额宝等背后的货币基金定性。不是金融创新。他认为，创新要看不同的程度。改变进程的实质创新叫创新，流程与工具的创新也叫创新。余额宝背后的货币基金主要投资于银行间拆借市场，在银行资金紧张时，为银行提供成本较高的流动性．货币基金早已有之，银行拆借早已有之，算不上什么本质创新。
但毋庸置疑的是，余额宝通过互联网手段以光速聚集沙粒般的小资金，可算得上是伟大的技术创新。截至2014年2月底，余额宝规模约为5000亿元，其对应的天弘增利宝已超过了全球闻名的富达反向基金等著名基金产品．跻身全球前十大基金行列，只有互联网高效才能做到这一点。银行只能适应互联网时代的发展，无论你喜欢还是不喜欢，互联网与金融融合的大趋势都不会改变。
中国金融既需要本质创新，也需要技术手段创新。余额宝等货币基金之所以能够大行其道．并不是因为解决了实体经济的融资难题，而是让余额宝的购买者可以趁着银行资金紧张之时大赚一笔。银行以及相关人士当然不爽．但生意之道就是交易互赢，一方有需要。一方提供需要获利。表面上，银行的市场被人分了去，变小了．但由于效率改善，市场会变大，每个人都更大了。我们看到的是，任何行业参与者越来越多，市场越来越大，每个人都做大了，而不是相反只有一个人玩，市场越来越大，这个唯一的玩家也越玩越大。长期看。谈不上对银行造成冲击。
余额宝冲击了什么?冲击了银行的垄断经营，冲击了存款利率管制。这种冲击对于要面对世界竞争的银行也是好事。
6．习近平总书记在党的十八届三中全会《决定》说明中强调，全面深化改革，要真正向前展望、超前思维、提前谋局。在金融领域改革方案的设计与实施上。我们必须认真贯彻三中全会精神，依靠创新和组合使用政策分析工具，提高政策制定的精准性和实施的可控性．推进金融治理能力现代化。
改革越是进入深水区，越需要新的政策工具。从我国公共政策制定看，往往注重于定性分析，缺乏量化判断。往往是问题谈得透，也有共识，但如何改、改革所带来的影响有多大。谁也说服不了谁．难以拿出令各方信服的方案。
国际上的通行做法，一般是在重大经济金融公共政策出台时，运用一系列政策工具对政策出台的成本与收益进行测算分析。这次国际金融危机后．国际金融监管改革就大量运用了这些工具。例如，在巴塞尔协议Ⅲ的出台过程中，定量测算对于把握改革力度、平衡各方利益发挥了重要作用。
因此。我们要有效避免经济金融改革和政策制定陷入口水战．一个重要的方面就是运用成本一收益分析、定量影响测算、压力测试等方法，前瞻性地做好改革中突发事件的应对预案。全面提升政策制定的科学化、规范化水平，真正做到积极有序。
运用成本一收益分析，把握好改革的推进强度。利益调整是各国政府推进改革时面临的共同难题。而成本一收益分析方法，就反映了国际上在推进公共政策可衡量性方面取得的新进展。成本一收益分析是通过考量一项政策的直接收益与成本、间接收益与成本。综合评估政策可行性并比较不同方案的优劣，以实现社会福利最大化。例如，对于城镇化这项影响广泛的重大规划，就可以通过成本一收益分析法，匡算比较其直接间接、近期远期的成本和收益。在此基础上选择合理的推进路径。
7．2014年3月5日，第十二届全国人民代表大会第二次会议在人民大会堂开幕。国务院总理李克强在作政府工作报告时提出，要促进互联网金融健康发展。完善金融监管协调机制。“让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、‘三农’等实体经济之树。”这也是互联网金融首度写入两会政府工作报告。
互联网金融成为2014年两会的热点话题。2014年3月4日。全国政协委员、中国人民银行行长周小川表态，近期国内汇率变化属于正常波动，“余额宝等金融产品肯定不会取缔”。当天，央行副行长易纲、潘功胜也公开表态，对余额宝代表的互联网金融行业予以正面肯定。
两会期间，有部分金融机构代表向互联网金融行业施压，提出加强监管．甚至抛出予以取缔的论调。也有经济学家表示，余额宝是市场选择的结果，而不是垄断操纵的结果。“让市场在资源配置中起决定性作用”的前提就是让价格规律主导市场的资源流向．
李克强总理也在报告中指出，改革是最大的红利。“要从群众最期盼的领域改起．从制约经济社会发展最突出的问题改起．从社会各界能够达成共识的环节改起．使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用，积极推进有利于结构调整的改革。破除制约市场主体活力和要素优化配置的障碍，让全社会创造潜力充分释放，让公平正义得以彰显，让全体人民共享改革发展成果”。
作答要求
一、根据“给定资料3”，阐述互联网金融和金融改革的关系。(15分)
要求：观点明确，分析透彻。不超过200字。
二、根据“给定资料4”，谈谈“长尾理论”这一概念的含义。(20分)
要求：全面、准确。200字左右。
三、“给定资料5”探讨了互联网金融的创新和监管。假如你是某金融论坛的嘉宾，请以此为话题，草拟一个简短的发言稿。(25分)
要求：
(1)内容具体，符合实际；
(2)目的明确，切合主题；
(3)条理清晰，不要求格式；
(4)不超过500字。
四、给定资料结尾谈到李克强总理在作政府工作报告时提出．要促进互联网金融健康发展。完善金融监管协调机制。“让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、‘三农’等实体经济之树。”请结合你的思考，联系实际，自拟题目，写一篇文章。(40分)
要求：
(1)自选角度，见解深刻：
(2)参考给定资料，但不拘泥于给定资料：
(3)思路清晰，语言流畅：
(4)总字数1000～1200字。